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全球疫情呈多点加速扩散趋势,医药股下半场应该如何选?丨牛熊眼

时间:20-02-25 10:54    来源:一财网

2月25日开盘,医药概念股涨势强劲,截至发稿,超级真菌、生物疫苗、流感、仿制药等多个板块涨幅居前,个股方面,海王生物(000078)、泰达股份涨停,鲁抗医药、复星医药、太龙药业等均有不同程度的拉升。

中国以外病例激增

当地时间2月24日,世界卫生组织总干事谭德赛在有关新冠肺炎的每日简报会上介绍,在中国之外,已经有28个国家出现累计2074例新冠肺炎病例,23例死亡。“我们对意大利、伊朗以及韩国病例的突然增加深感担忧。”他表示。

近日,日本和韩国新冠病毒感染确诊病例数继续攀升,截至发稿,分别达到850例和893例,其中韩国确诊病例增加较多。23日,韩国政府已将新冠肺炎疫情预警上调至最高的“严重”级别。据韩联社25日报道,韩国执政党共同民主党、政府、青瓦台召开“党政青”会议决定,将对新冠肺炎疫情爆发地大邱市和庆尚北道采取“最大限度的封锁措施”,以阻止疫情扩散。

此外,意大利、伊朗等国家新增病例也有所增加。截至发稿,伊朗新冠肺炎确诊病例达61例,死亡人数增至12人;意大利新冠肺炎死亡病例升至7例,累计确诊229人;美国确诊病例增至53例,新增18例均为游轮撤侨人员。

积极抗“疫” 中西医药紧密布局

据中新社,世卫组织总干事谭德塞20日通报,世卫组织研发蓝图将抗艾滋病药物洛匹那韦/利托那韦(Lopinavir/Ritonavir)和抗病毒药物瑞德西韦(Remdesivir)列为抗击新冠病毒的重点疗法,期待这两项疗法的临床试验结果,预计三周内会有初步结果。

2月21日,科学技术部副部长徐南平也在发布会上表示,体外实验显示瑞德西韦对病毒有很好的抑制作用。我们通过有关机构和吉利德公司进行联系,在武汉有10个医院参与瑞德西韦比较大规模的临床实验。徐南平称,跟大家一样非常期待瑞德西韦的临床试验结果。

2月21日,国家卫生健康委员会副主任曾益新表示,很多中医理论对这次的新冠肺炎诊疗也有可以借鉴的地方。在这次新冠肺炎疫情防控中,国家中医药管理局和28个省(市、区)630多家中医医院总共派出近3200名医务人员支援湖北,在湖北中医药参与救治的比例超过三分之二。

科技部副部长徐南平介绍,全国中医药参与救治的确诊病例已经超过6万例,占比在85%以上。总体来看,当前的中医治疗有一定疗效,中西医结合治疗,效果十分明显。

此外,据日本共同社消息,日本正研究使用抗流感药物“Avigan”治疗新冠肺炎患者。

机构:以成长及科技属性作为主要选股标准

民生证券表示,从中长期景气度的角度,机构看好行业内已建立比较好的全球影响力、并处于新能力持续突破的药明康德、康龙化成;从短中期业绩弹性角度,看好受益于中国市场红利、并处产能持续拓展阶段的泰格医药、昭衍新药;同时特别提示关注产业转移处于初期、自身能力持续验证的CDMO产业,推荐凯莱英。

中信建投最新研报称,从市场表现来看,涨幅靠前的公司重新回归到产业趋势这一长期主线上来。处于疫情下半场的医药投资,建议以成长及科技属性作为主要选股标准:

(1)从成长及科技属性角度:创新药(恒瑞医药、贝达药业、信达生物、君实生物),CDMO(药明康德、药明生物、凯莱英),疫苗(智飞生物、康希诺),互联网医疗产业链(平安好医生、阿里健康、卫宁健康、创业慧康),医疗器械产业链(迈瑞医疗、乐普医疗、健帆生物、安图生物、艾德生物、迈克生物、万孚生物、金域医学),消费升级(生长激素龙头);

(2)从一季报增长确定性角度:仍然建议积极关注血制品(天坛生物、华兰生物)和药店龙头(益丰药房、老百姓、大参林、一心堂);

(3)关注医院诊疗秩序恢复进度,逐步加仓前期受影响较大的医疗服务龙头(爱尔眼科、通策医疗、美年健康)。

西南证券医药团队提出以下具体投资策略,中长期坚持这两大方面:

创新:科创板正式推出,创新为战略投资方向:重点推荐:1)创新制药企业:恒瑞医药(国内创新典范)、中国生物制药(国内创新典范)和科伦药业(受益带量采购且坚定向创新转型的标杆企业);2)创新服务产业:药石科技(创新产业最前端,业绩正在爆发)、药明康德(完整布局CRO前中后段产业链,龙头强者恒强)、泰格医药(服务+投资,创新药二次方)和药石科技(化药小分子砌块龙头);

消费:避免政策扰动,坚持业绩为王,攻守兼备:重点推荐:长春高新和安科生物(满足长高需求的生长激素)、康泰生物(重磅自费二类疫苗)、智飞生物(满足女性宫颈癌预防的HPV疫苗)、片仔癀(持续快速增长的保肝护肝国家绝密配方品牌中药)、我武生物(提高生活质量的脱敏制剂)、欧普康视(预防近视的角膜塑形镜)和爱尔眼科(自费项目,提升生活品质的连锁眼科医疗服务龙头)、美年健康(健康意识不断普及,团检和个检均有长久提升潜力,黑天鹅事件不改龙头地位且医质管控再上台阶);

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